国泰君安:维持周大福增持评级 目标价17.71港元

2024-07-07 17:17:52  阅读 3 views 次 评论 921 条
摘要:

发布研究报告称,维持(01929)“增持”评级,预计2023-25财年归母净利润为77.27/91.71/106.14亿港元,EPS为0.77/0.92/1.06港元,目标价17.71港元。公司发布2

发布研究报告称,维持(01929)“增持”评级,预计2023-25财年归母净利润为77.27/91.71/106.14亿港元,EPS为0.77/0.92/1.06港元,目标价17.71港元。公司发布2022年7-9月主要经营数据,FY2023Q2单季度零售值同比上升26%。季内同店环比持续改善,下沉拓店持续发力驱动零售值增长,Q2整体表现符合预期。

报告中称,受益于稳定的本地消费需求,中国内地及港澳地区同店相较上季度均有显著持续改善,FY2023Q2中国内地门店同店销售+3.4%,中国港澳地区同店销售+8.5%,其中:①香港地区同店+21.2%;②澳门地区同店-28.6%。FY2023Q2中国内地珠宝零售点净增595家(加盟净增525家,直营净增70家),截至2022年9月30日集团珠宝零售点合计6679家,其他品牌零售点269家,上调2023财年拓店目标至净增1200-1300家,龙头彰显经营韧性,下沉持续强劲发力,拓店表现强于预期。

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